Investmentfonds Bewertungen

Ein Investmentfonds beschäftigt Anlageberater, die gemeinsam die Leute Geld und investieren in Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere in Übereinstimmung mit der Fonds-Mandats. Menschen, die in einen Investmentfonds investieren, werden Aktien, die ausreichend Liquidität ausgegeben, wodurch sichergestellt wird, dass die Anleger können Aktien, die im Wert gestiegen verkaufen und zufließen Kapitalerträge. Investoren erhalten auch Zins-und Dividendenerträge, die in Form von Geld oder zusätzlichen Fondsanteile ausgezahlt werden kann. Obwohl der Fonds Anlageberater bei der SEC registriert sind und werden voraussichtlich zu erheblichen Know-how bei der Auswahl geeigneter Anlagen haben, hat der Anleger die Verantwortung für die Bewertung eines Fonds Aussichten vor Durchführung einer Investition. Dies mag wie eine gewaltige Aufgabe scheinen, aber mit ein wenig Forschung, kann man in der Lage sein, eine leistungsorientierte Fonds von einer non-performing zu unterscheiden. Der Artikel über die "Mutual Fund Investment Advice" bietet eine allgemeine Einführung in Investmentfonds. Dies gepaart mit einem guten Verständnis der gegenseitigen Fonds-Ratings helfen kann ein Investor wählen Sie einen passenden Fonds.

Verständnis Investmentfonds Bewertungen

Investmentzertifikate Rating-Agenturen sparen Anleger die Zeit und die Mühe, die Gelder auf ihre eigenen zu beurteilen. Generell setzen die Menschen auf die Ratings von Morningstar und Lipper zur Verfügung gestellt. Beide Morningstar und Lipper mit einem platzierten System von Ratings für Investmentfonds. Der ehemalige Stern verwendet, während letztere beruht auf Zahlen. Die Sterne oder die Rankings sind in aufsteigender Reihenfolge der Leistung zugeordnet. Das beste Ergebnis erzielt Fonds hat ein 5-Sterne-Rating (Morningstar) oder Platz 5 auf einer Skala von 1-5 (Lipper).

Analysieren Sie den Modus der Zuweisung von Ratings einer inländischen Aktienfonds kann uns helfen zu verstehen, in welcher Weise Morningstar vergibt Investmentfonds Bewertungen. Morningstar stuft eine inländische Aktienfonds in eine der folgenden 9 Kategorien, nämlich. Großer Wert, Large Blend, Großes Wachstum, Kleiner Wert, Small Mischung, Kleine Wachstum und Medium-Wert, Medium Mischung und Medium Wachstum. Um die Equity-Fonds in eine der genannten Kategorien zu klassifizieren, werden die zugrunde liegenden Aktien in den Fonds auf der Grundlage der Bewertung und Marktkapitalisierung eingestuft.

Relative Bewertung hilft bei der Klassifizierung von Aktien als unterbewertet oder überbewertet. Das Verhältnis zwischen dem Marktpreis einer Aktie und das Ergebnis je Aktie ergibt P / E. Das P / E von einer Aktie an einer Benchmark und einer Aktie mit einem P / E-Ratio verglichen wird, die höher als die Benchmark ist, wird als Wachstumswert eingestuft, während ein Lager mit einer geringeren P / E-Verhältnis ist vermutlich eine zu sein Wert Lager. PEG, welches das Verhältnis zwischen P / E und der Wachstumsrate der Lager ist, sollte zusammen mit P / E verwendet werden, um zu bestimmen, ob die hohe P / E ist durch die Wachstumsrate gerechtfertigt. Fonds, die sowohl Wachstum und Wert Eigenschaften aufweisen, werden als Mischung Fonds bezeichnet. Mit anderen Worten, wir haben einen Tisch mit drei Säulen, nämlich. Wachstumswerte, Mischung und Value-Aktien.

Marktkapitalisierung, die als Produkt aus dem aktuellen Kurs der Aktie mit der Anzahl der ausstehenden Aktien definiert ist, wird verwendet, um jede der zugrunde liegenden Aktien in einem inländischen Aktienfonds Fonds als Large Caps (groß), Mid-Cap (mittel einzustufen ) oder Small-Cap (klein). So landen wir mit einem Stil-Box, 3 Reihen der Marktkapitalisierung und 3 Spalten der Bewertung hat.

Klassifizieren jedes zugrunde liegenden Aktie, der Equity-Fonds auf der Grundlage der Bewertung und Marktkapitalisierung endet mit der Einstufung des Fonds in einer der vorgenannten 9 Kategorien. Nach Kategorisierung der Fonds in den Stil ein, wird seine vergangene Wertentwicklung zu anderen Fonds in der gleichen Stil Box verglichen und die Sterne sind auf der Basis der risikoadjustierten Rendite zugeordnet. Genau wie die inländischen Aktien Style Box bietet Morningstar den internationalen Aktien Style Box und eine festverzinsliche Style Box. Es bietet auch gold Investmentfonds Bewertungen.

Lipper auch kategorisiert Fonds vor dem Vergleich. Allerdings ist Lipper nicht vergleichen den Fonds mit anderen Fonds der gleichen Kategorie, sondern vergleicht Fonds zu einer Benchmark für jede Kategorie. Darüber hinaus spiegelt der Prozess der Kategorisierung Fonds die Bereiche, in denen der Fonds investiert, die Höhe der Flexibilität der Fondsmanager und der Umfang, in dem der Fonds aggressiv verwaltetes verwendet wird.

Einschränkungen von Investmentfonds Bewertungen

Morningstar und Lipper Bewertungen zuweisen durch den Vergleich des Fonds Wertentwicklung in der Vergangenheit mit der vergleichbaren Fonds, in der gleichen Kategorie, und mit der Benchmark für jede Kategorie jeweils. Seit Performance der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist es nicht klug, sich ausschließlich auf Bewertungen von Investmentfonds verlassen.

Man muss bei der Aufführung von langen tenured Fondsmanager, die Kostenquote und der Umschlagshäufigkeit neben Bewertungen suchen. Abwesenheit einer Last Gebühren oder geringer Belastung Gebühren zusätzlich zu niedrigen / nein 12b-1 (Förderung und Verbreitung) Gebühren sind nur einige der Merkmale eines guten Fonds. Das Verhältnis zwischen dem Fonds der jährlichen Betriebskosten und des durchschnittlichen Fonds-Vermögens gibt die Kostenquote. Eine niedrige Kostenquote ist wieder eine wünschenswerte Eigenschaft. Des Investmentfonds Umsatz ist definiert als das Verhältnis zwischen den Brutto-Verkaufserlös und die Bilanzsumme der Investmentfonds definiert. Häufige Transaktionen reduziert Renditen wegen der hohen Provisionen und Spreads. Darüber hinaus ist der Aktionär erwartet Steuern auf die jährlichen Kapitalgewinne, die empfangen werden bezahlen, wodurch sich Return on Investment. Daher ist eine niedrige Umsatz-Verhältnis günstig. Es ist auch sinnvoll, zu untersuchen, ob der Fondsmanager in seiner / ihrer Picks glaubt und investiert stark in den Fonds. Wenn man durch die Statement of Additional Information (SAI) wird dazu beitragen, ein Investor, ob der Fondsmanager in den Fonds investiert. Es ist offensichtlich, dass am besten bewerteten Fonds nicht die besten Performer sein müssen, da Vergangenheit kann nicht herangezogen werden, um die Zukunft vorherzusagen.
...